現金流量管理要點

俗話說，當時間變得困難，金錢變得緊張時，現金為王。對於小企業來說，更難採取持續的資金流動措施，尤其是在資金流動更為昂貴的情况下。以下是一些現金流管理技巧，可以幫助你的小企業渡過難關。

1. 關注經濟形勢

避免陷入風暴的一個關鍵因素是要知道風暴將從哪裡來，它將向何處襲來。關注企業領先名額，關注經濟形勢變化。

準備下一年的現金流預測。這將幫助您瞭解需要進行哪些更改以及何時進行更改。如果發生這種情況，你的預計現金流將下降10%，你能怎麼辦？

2. 回顧你的信用政策和客戶的信用記錄

客戶信用管理是現金流量管理的重要組成部分。排除那些維護成本更高的無利可圖的客戶。標記那些有緩慢付款歷史的人。

對申請信貸的新客戶進行信用檢查也很重要。

記住，你不必給任何人加分。如果客戶有緩慢付款的歷史，信用條件可能需要改變，甚至完全取消。如果真的有必要拒絕客戶的信用卡，一定要盡可能巧妙地拒絕。畢竟，你真的希望他們成為未來的客戶！發送一個禮貌的，遺憾的通知，通知他們，他們不能在這個時候提供信貸，並解釋為什麼。明確表示他們歡迎現金交易。（甚至可以提供現金折扣以改善交易。）

3. 採取行動加速付款

首先，發票要及時開發票。延遲開發票給客戶的印象是你不在乎花多長時間才能拿到錢。

其次，應採取措施鼓勵及時付款，如明確注明付款到期日和逾期付款通知。必要時使用托收服務。如果你能賺到錢，你的現金流總是比壞賬好。

4. 看能否延長對供應商的付款期限

檢查你的企業供應商允許的信用條款。大多數供應商允許30天付款，但你可以延長到60天甚至90天，這樣你就可以把錢留在現金流管道裏更長的時間。

5. 重新談判契约

房東、貸款人和承包商不受不斷變化的經濟狀況的影響，囙此嘗試重新談判是值得的。例如，如果你的租約到期，你可以和房東協商一個更優惠的租金，特別是當其他零售物業空置的時候。更便宜的租賃可以讓你每月釋放更多的現金，獲得更多的現金流。

請記住，現金流的流出絕非問題。錢總是很容易讓你的生意泡湯。維持資金的正常和可持續性是現金流管理的一個難點。根據以上建議，你的現金流會更容易流動。

為什麼企業會破產？流動性危機

許多企業每年都宣佈破產一天。那裡是企業倒閉的一些典型原因，但在大多數情况下，它們歸結為忽視了流動性、償付能力和生存能力等基本商業原則。

企業的流動性

流動性是這些措施中最短期的，因為它指的是企業迅速將資產轉化為現金而不遭受損失的能力。原理是這樣的：假設你需要現金支付帳單。最簡單的方法就是出售資產。如果你賣現金或用它付帳，它的價值是100%。但如果你試圖出售任何其他資產，它將不會100%的價值。

所以你環顧四周，想：“嗯，我可以收回一些應收賬款。”但你收不到足够的款項，或者你最終以大折扣賣給一家票據貼現商。所以你試著把一些未開封的補給品退回辦公室。或者你把一些沒用過的產品退還給你的供應商。你知道如果你試圖出售設備，你會蒙受損失，因為它已經貶值了。

如果你是流動資產，你有足够的現金資產來支付你的即時帳單或支付你的員工。大多數企業沒有太多多餘的現金，但他們應該知道，他們有足够的錢，從收入或銷售的東西，以支付到期的帳單。這叫做正現金流，意思是流動性。

企業償付能力

償付能力原則與流動性有關，但範圍更廣一些。如果一個企業有償付能力，它就有足够的資產來償付債務。如果企業的所有債權人都收回貸款並要求償還（有點像對企業的“擠兌”），企業將不得不虧本出售或處置流動資產。

償付能力是用一種叫做“流動比率”的商業比率來衡量的，它將流動資產（應收賬款、供應品和存貨）與流動負債（你欠下的明年到期的債務，比如你的稅收、工資稅和商業貸款的月還款額）進行比較。“流動比率”應該是2:1。也就是說，你的流動資產的價值應該是流動負債的兩倍。

很難在不損失的情况下迅速拋售資產，所以你需要更多的資產來彌補你的負債。那麼，償付能力就是企業保持2:1的流動比率的能力，這樣它就可以處理緊急情况，並在短期內（不到一年）支付帳單。

企業的生存能力

生存能力的概念經常與生物（例如新生兒）討論，以及他們不僅生存而且茁壯成長的能力。經濟可行性意味著企業在一段時間內持續盈利。這並不意味著每一個季度都是盈利的，但隨著時間的推移，業務是有利可圖的，這既為緊急情况提供了流動性，也為當前的需求提供了償付能力。

記住，一個企業可以盈利，但仍然沒有足够的現金。利潤只是紙面上的，現金在銀行裏。

企業往往因為忘記了基本要素而破產：

· 企業必須有足够的現金來應付緊急情况（流動資金）；

· 企業必須有足够的資產，以便如果必須還清貸款或必須支付稅款，則企業可以支付其資產的這些“催繳款項”（償付能力）；以及

· 企業必須繼續盈利，這意味著它繼續帶來比收入更多的收入，從而積累現金和其他資產（生存能力）。

為什麼零用金對企業很重要？

零用金是指在經營活動中持有的少量現金。

購買需要現金的小商品，如辦公室午餐或咖啡的食物，或停車費。大多數零售商都有現金抽屜，就像醫療保健一樣。

零用金在預付系統中起作用，在預付系統中，初始金額被存入特定用途的帳戶（在本例中為零用金）。當帳戶少於指定的數位時，系統將被補充。

在經常需要零用現金的企業，通常在前臺或零售場所用收銀機設定零用金抽屜或箱。（是的，收銀機仍在一些地方使用。）

隨著現金經濟規模越來越小，人們越來越多地使用借記卡和信用卡進行小額購物，零用金系統（使用現金抽屜）的使用也减少了。但對於任何業務，要確保所有的小額採購都是可用的，這樣你就可以把它們作為業務費用扣除。

零用金系統是如何運作的

為了建立有針對性的零用金系統，初始金額來自商業支票帳戶。

每次購買零用現金必須以與其他業務收入和支出相同的作法記錄。使用零用金日誌或零用金收據將有助於扣除這些費用，以抵消營業稅收入。

建立零用金帳戶

首先，你需要决定你每天需要多少錢。你必須給顧客找零錢並付少量現金。

把你需要的現金都放在你的現金抽屜裏，但不要放太多，這樣就不會引誘員工或強盜。要確定零用金的最高限額，請記錄一段時間內的支出，例如使用每週的平均金額。您還需要這些記錄以備稅務之用。

跟踪交易記錄

在開始的時候，每天開始的時候，記得你口袋裏或抽屜裏有多少錢。每次付款時，你都需要零用現金收據或交易清單。對於每筆交易，記錄日期、金額和目的。

盡可能具體，毫無疑問，交易與業務有關。你不需要每天跟踪變化。但每天結束時，把金額記在零用金抽屜裏。差額應與客戶支付的現金和出票人支付的零用金總額一致。

當零用金抽屜少於您確定的預設金額時，將支票寫到“零用金”，兌現支票並將其添加到抽屜中。

零用金和稅款

零用金系統最重要的部分是記錄每筆交易。記錄交易是企業為稅務目的記錄業務費用的做法。通過跟踪所有零用現金交易，無論多麼零用，您都有記錄支持小企業費用的扣除。你記錄的費用越多，扣除額越高，你的營業稅帳單就越低。

理性投資者如何評估現金流

在金融理論中，一項投資交易的回報率是五個不同組成部分的總和。從短期來看，這可能是不合理的，但在較長的時間內，資產價格往往能很好地反映它們。對於那些想學習股票估值、瞭解債券為何以特定價格交易，甚至瞭解你可能會為私募股權頭寸支付多少錢的人來說，這是基金會的重要組成部分。

1. 實際無風險利率

這是所有其他投資的比較比率。它是在一個沒有通貨膨脹的世界裏，投資者在沒有任何風險的情况下所能獲得的回報率。

2. 通貨膨脹溢價

這是加在投資上的利率，以適應市場對未來通脹的預期。例如，一年期公司債券所需的通脹溢價可能比同公司發行的30年期公司債券低很多，因為投資者認為短期內通脹率會很低，但由於過去幾年的貿易和預算赤字，未來通脹率會回升。

3. 流動性溢價

家族控股公司的股票和債券等交易稀少的投資需要流動性溢價。也就是說，如果投資者確實有可能因為買家稀少而無法在短時間內拋售股票或債券，他們就不會支付全部資產價值。預計這將補償他們的潜在損失。流動性溢價的大小取決於投資者對特定市場活躍程度的看法。

4. 違約風險溢價

投資者認為一家公司違約或破產的可能性有多大？通常，當出現麻煩迹象時，由於投資者要求違約風險溢價，公司的股票或債券將崩盤。如果有人能够獲得由於違約風險溢價過高而以巨大折扣進行交易的資產，他們可能會賺很多錢。

5. 到期溢價

當公司債券的到期日利率進一步波動時，公司債券的利率將進一步波動。那是因為到期溢價。

期限較長的債券面臨更大的資本收益者損失風險。如果利率下跌，債券持有人將能够賣出他或她的頭寸更多。

投資者所需回報率的這五個組成部分是如何組合在一起的

記住，沒有人會坐在那裡說，“你知道，我想我只會支付x%的流動性溢價。”相反，他們通常會觀察股票、債券、共同基金、洗車、飯店、專利或其他資產，並將其與市場上的交易價格進行比較。在這一點上，供給和需求的規律通常會起作用，直到達到平衡。

自由現金流

自由現金流來源於對現金流的計算和分析。自由現金流是指企業在支付經營費用和資本支出費用（如新建廠房或設備）後所剩的現金量。你可以把它看作是公司履行預期投資義務後的剩餘現金。但真正的含義要複雜得多。

對於投資者來說，他最終會關注每股收益或淨收益，但這樣的業績通常要到年底才能有正式的業績，囙此投資者會關注季度經營產生的自由現金流。即使是年終結算後的自由現金流，對公司的經營者和投資者都具有重要意義。這至少表明，該公司在未來一年的擴張能力有多强，抵禦風險的能力有多强。

自由現金流量計算

自由現金流=經營活動產生的淨現金流-資本支出

如果你觀察到一個季度比一個季度或自由現金流逐年成長，這就意味著公司的業務在成長，公司已經做了很多正確的事情。他們有效地增加了收入，管理了資產。他們减少了債務，並有效地降低了成本。

反之，如果自由現金流的數量逐漸减少，則意味著公司將被烏雲壓垮。也許未來的營業收入也會减少甚至更糟。該公司可能會舉債或减少派息。

然而，自由現金流很容易被操縱。因為自由現金流的計算在期末被削减到一個點，但實際操作是移動的。公司可以很容易地調整應收賬款和應付帳款。你得看看現金流量表和資產負債表。

然而，對於企業經營者本身來說，即使現金流量報告是靜態的時間報告，你仍然需要定期審查，以找出你實際擁有多少現金，你可以採取多少步驟，或者你應該踩刹車多少步。

什麼是企業破產？

許多企業由於各種原因而倒閉，他們常常面臨著是否應該申請破產保護的問題。破產是法院通過的辦法，旨在幫助你的企業在破產法院的指導和保護下消除或償還債務。企業破產通常被描述為清算或重組，這取決於你所採取的破產類型。

根據企業的經營形式，有三種類型的破產申請。獨資企業是所有者的合法延伸。業主對公司的所有資產和負債負責。個人獨資企業可以申請破產。公司和合夥企業是獨立於所有者的法律實體。因此，他們可以申請破產保護。

破產清算

破產清算可能是企業沒有前途時的最佳選擇。它通常被稱為清算。它通常用於企業的債務是如此沉重，以至於重組它們是不可行的。

當企業沒有任何實質性資產時，破產清算也適用。如果一個企業只是某個特定所有者技能的延伸，它通常不需要重新組織它，破產清算是恰當的。破產通常意味著企業解散。

在破產清算法中，破產法院指定受託人接管企業的資產，並將其分配給債權人。在資產分配完畢，受託人獲得報酬後，企業主在案件結束時收到“解除債務”的通知。

解除債務意味著企業的所有人不承擔任何債務義務。合夥企業和公司不接受解雇。

企業重組

企業重組對那些可能有前途的企業來說是個更好的選擇。企業重組並繼續經營的計畫。它由法院指定的受託人重組。公司的所有者實際上可能是受託人。

該公司提交了一份詳細的重組計畫，概述了它將如何與債權人打交道。債權人對計畫進行表決。如果法院認為該計畫是公平的，他們將準予該計畫。

重組計畫規定在一段可能超過20年的時間內向債權人付款。破產重組是非常複雜的，並不是所有的都成功。確定一個計畫通常需要一年以上的時間。

個人破產

個人破產是一種典型的為消費者保留的重組破產，但也可以用於獨資企業。你向破產法院提交一份還款計畫，詳細說明你將如何償還債務。

你需要償還的金額取決於你掙多少錢，欠多少錢，你擁有多少財產。如果你的個人資產與你的商業資產有關，就像你擁有一家獨資企業一樣，如果你提交了個人破產與破產清算，你就可以避免失去房子等問題。

救命現金流

每一個企業家都在考慮什麼時候盈利，把投資變成一口袋銀子。

然而，在創業初期，似乎有無盡的金錢支出，其中有些是固定開支，有些是意外開支，有些是擴張開支。

這些開支很快就會耗盡你最初的現金資本。

你必須以穩健的作法經營公司才能獲得現金收入！

對於初創企業來說，不要再想著馬上盈利。。

現金流（支付能力，或交換價值的能力）是你最需要關心的事情！

銷貨成本所需要的資訊

銷貨成本是多少？

銷貨成本是反映公司銷售商品相關成本的金額。銷貨成本包括當年的採購成本以及生產這些商品所需的原料、勞動力和零部件。銷售商品成本的典型計算方法是（a）年初可供出售商品的存貨，加上本年購進或者生產用於銷售的商品，减去年末可供出售商品的存貨。

銷貨成本是一個重要的計算方法，因為它是一個企業可以扣除的。如果不包括銷售商品的成本，你的商業收入將高於必要的水准。

計算銷貨成本所需的資訊

為了讓您或您的納稅申報人計算銷售商品的成本，您需要以下資訊：

· 計價方法：指定存貨是按成本計價、成本與市價孰低計價，還是按其他計價。如果你使用現金會計法，你必須按成本計價。如果您改變了確定數量、成本或估價的方法，請諮詢您的稅務填表人。您必須包括任何更改的說明。

· 期初存貨：年初存貨中所有產品的總成本。這應該與去年年底的庫存量持平。如果不一樣，你必須提供解釋。

· 購買成本：接下來，獲取一年中您購買的所有產品的總數，以及您在庫存中要銷售的產品。如果你是一個製造商，你需要包括所有原材料和零件在一年中的總成本。不用擔心它們是否組裝好了。

· 勞動力成本：這是您企業直接用原材料和零件製造產品的員工的成本。它不包括銷售、行銷、財務或其他領域的管理人員或員工的成本。

· 原料和供應品的成本：這些成本必須與製造產品直接相關。

· 其他成本，包括運輸集裝箱、原料和供應品的運費，以及產品製造或組裝區域的租金、光、熱等間接費用。

· 期末存貨。確定年末存貨中所有項目的總值。

這是您所需要的，以便使用稅務軟件程式計算銷售商品的成本，或提供給您的稅務填表人。確保你能提供記錄，以核實貨物的銷售成本。

什麼是總收入？

總收入是你在工資稅和其他扣除額之前所掙的錢，通常是在工資單上。

然而，你只帶回家的淨收入26000元，這是你的總收入稅後和其他扣除。

收入來源

總收入來自於除工作以外的其他幾種來源：

· 在線上店面上銷售商品。你的總收入就是你收到的這些東西的錢。您的物品成本以及您向線上平臺支付的任何費用。

· 租賃物業收入

· 自營職業、諮詢和兼職收入

· 投資產生的利息、股息和資本收益

什麼减少了總收入

· 某些業務費用，如供應成本、汽油里程或設備租賃費

· 一些搬家費用

· 貸款利息

· 對某些退休帳戶的供款

· 金融機構對提前選取儲蓄的處罰

· 醫療儲蓄帳戶扣除

· 支付贍養費

有些類型的收入不需要在你的所得稅申報表上申報，因為你不會對它們欠稅。這包括來自國家和市政債券的某些類型的收入，一些社會保障福利，某些繼承和贈與，以及一些人壽保險支出。

2類盈利比率有助於事務

你的企業在創造利潤方面有多好？表現是變好了還是變差了？你的生意能有多好？你和其他公司相比怎麼樣？你怎麼知道的？ 

找到這些問題答案的沃土在於計算和分析盈利能力比率，即評估企業在特定會計期間相對於費用和成本產生收益的能力的財務指標。在大多數情况下，與前一時期或競爭基準相比，相同或更高的價值被視為公司經營狀況良好的標誌。

利潤率的兩大類是利潤率和回報率。利潤率代表公司將銷售收入轉化為利潤的能力。回報率衡量公司創造股東財富的總體能力。

利潤率包括以下內容

毛利率

毛利率是公司能够以毛利潤的形式保持的每一元的銷售額。它通常用百分比來表示，毛利潤當然是公司銷售或產品和/或服務與公司提供這些產品和/或服務的成本之間的差額。毛利率越高，公司的利潤就越高，但要記住，不同行業的毛利率可能會有很大的不同。

毛利率=（毛利）/（銷售額）

營業利潤率

營業利潤率衡量的是一家公司的主營業務盈虧情况，即銷售額。由於這一指標不僅考慮銷售損失，還考慮了其他營業收入組成部分，如行銷和管理費用，因此它被認為比毛利率更全面、更準確地反映公司創造利潤的能力。

營業利潤率=（營業收入或虧損）/銷售額

淨利潤率

淨利潤率衡量的是公司在記錄或記錄所有收入和費用後所占的收入百分比。這是一個重要的名額，但不像其他名額那樣精確或可操作，因為它考慮的資訊可能與公司的覈心業務無關。

淨利潤=（淨收入或虧損）/銷售額

淨利潤率

淨利潤率衡量的是公司在記錄或記錄所有收入和費用後所占的收入百分比。這是一個重要的名額，但不像其他名額那樣精確或可操作，因為它考慮的資訊可能與公司的覈心業務無關。

淨利潤=（淨收入或虧損）/銷售額

自由現金流保證金

對一些企業主來說，沒有什麼比自由現金流更重要的了——它是生存的基礎。自由現金流利潤率衡量每元收入管理能够轉化為自由現金流的數額。

自由現金流利潤率=（自由現金流）/銷售額

回報率包括以下內容

資產收益率（ROA）

你的企業將資產轉化為利潤的效率如何？重申一下，你的資產如何有效地產生收入？這是計算資產收益率（ROA）的目的。資產回報率通常以百分比表示，越高越好，其他條件相同。

資產收益率=（淨收入+稅後利息支出）/（平均總資產）

淨資產收益率

同樣以百分比表示，淨資產收益率（ROE）考慮的是公司對股東投資的回報。和以前一樣，百分比越高越好。

淨資產收益率=（淨收益）/（平均股東權益）

資產收益率

現金資產回報率是經營活動產生的現金流除以公司的總資產。這與典型的資產收益率計算不同，因為它關注的是來自運營的現金流和淨收入。使用運營的現金流更難獲得覈心數據，囙此它被認為是一個更好的真實回報名額。新增資產的現金回報意味著公司從每一美元資產中產生更多的現金流。比較資產的現金回報率和使用淨收益的資產收益率計算可以潜在地說明現金流沒有新增的地方。

資產收益率=經營活動產生的現金流量/首席財務官/平均總資產）