債務償還選擇

如果你想還清債務，你必須做出一些艱難的選擇。第一個問題是你會選擇哪種還債作法。每種選擇都有利弊，哪一種最適合你取決於你的債務、收入、每月開支、信用評級的重要性以及你想償還多少債務。這裡有幾個債務償還方案需要考慮。

1. 你自己付錢

自己還債包括評估你的債務，製定一個還清債務的計畫，並使計畫生效。你可能需要打電話給你的債權人和貸款人來製定一個付款時間表或要求更低的利率。你負責每月給你所有的債權人寄錢。你怎麼還債，什麼時候還清，全靠你自己了。你的債務償還計畫將包括你的擔保和無擔保債務。

2. 消費信貸諮詢

一個信用諮詢機構通常會在你的預算範圍內為你所有的無擔保債務提供一個負擔得起的月付款。信用諮詢機構會給你一個債務管理計畫，通常包括降低每個債權人的最低還款額和較低的利率。信用諮詢通常需要三到五年的時間。當你在債務管理計畫上時，你不允許使用你的信用卡。雖然你的信用報告會被更新以顯示你正在接受信用諮詢，但這不會影響你的信用評分。

3. 債務合併

債務合併包括把你所有的債務合併成一個月的付款。一些類型的債務合併計畫涉及一個新的債務合併貸款，用來償還你的無擔保債務。這將要求你有一個良好的信用評分，以獲得一個新的貸款。其他項目的運作更像是消費者信用諮詢，將你的月供結合起來。

4. 債務清償

如果成功，債務解决可以降低你的債務總額高達40%至60%。你每月向一家債務結算公司支付一筆費用，該公司協商一筆低於你所欠全部金額的款項。當結算金額達到時，債務結算公司會用你寄來的錢來支付結算。債務清償要求你拖欠還款。不能保證你的債權人和討債人會接受和解要約。如果結算不成功，您可能會收到也可能不會收到退款。

5. 申請破產保護

一旦你向法院申請破產獲得破准，允許你在三到五年內償還債務的破產。你破產後剩下的任何債務都將被清償。在破產保護下，你必須支付子女撫養費和贍養費，某些稅收債務，拖欠雇員的任何薪水，你的正常住房和汽車付款，以及你的房子和汽車的任何拖欠款項。

為什麼企業會破產？流動性危機

許多企業每年都宣佈破產一天。那裡是企業倒閉的一些典型原因，但在大多數情况下，它們歸結為忽視了流動性、償付能力和生存能力等基本商業原則。

企業的流動性

流動性是這些措施中最短期的，因為它指的是企業迅速將資產轉化為現金而不遭受損失的能力。原理是這樣的：假設你需要現金支付帳單。最簡單的方法就是出售資產。如果你賣現金或用它付帳，它的價值是100%。但如果你試圖出售任何其他資產，它將不會100%的價值。

所以你環顧四周，想：“嗯，我可以收回一些應收賬款。”但你收不到足够的款項，或者你最終以大折扣賣給一家票據貼現商。所以你試著把一些未開封的補給品退回辦公室。或者你把一些沒用過的產品退還給你的供應商。你知道如果你試圖出售設備，你會蒙受損失，因為它已經貶值了。

如果你是流動資產，你有足够的現金資產來支付你的即時帳單或支付你的員工。大多數企業沒有太多多餘的現金，但他們應該知道，他們有足够的錢，從收入或銷售的東西，以支付到期的帳單。這叫做正現金流，意思是流動性。

企業償付能力

償付能力原則與流動性有關，但範圍更廣一些。如果一個企業有償付能力，它就有足够的資產來償付債務。如果企業的所有債權人都收回貸款並要求償還（有點像對企業的“擠兌”），企業將不得不虧本出售或處置流動資產。

償付能力是用一種叫做“流動比率”的商業比率來衡量的，它將流動資產（應收賬款、供應品和存貨）與流動負債（你欠下的明年到期的債務，比如你的稅收、工資稅和商業貸款的月還款額）進行比較。“流動比率”應該是2:1。也就是說，你的流動資產的價值應該是流動負債的兩倍。

很難在不損失的情况下迅速拋售資產，所以你需要更多的資產來彌補你的負債。那麼，償付能力就是企業保持2:1的流動比率的能力，這樣它就可以處理緊急情况，並在短期內（不到一年）支付帳單。

企業的生存能力

生存能力的概念經常與生物（例如新生兒）討論，以及他們不僅生存而且茁壯成長的能力。經濟可行性意味著企業在一段時間內持續盈利。這並不意味著每一個季度都是盈利的，但隨著時間的推移，業務是有利可圖的，這既為緊急情况提供了流動性，也為當前的需求提供了償付能力。

記住，一個企業可以盈利，但仍然沒有足够的現金。利潤只是紙面上的，現金在銀行裏。

企業往往因為忘記了基本要素而破產：

· 企業必須有足够的現金來應付緊急情况（流動資金）；

· 企業必須有足够的資產，以便如果必須還清貸款或必須支付稅款，則企業可以支付其資產的這些“催繳款項”（償付能力）；以及

· 企業必須繼續盈利，這意味著它繼續帶來比收入更多的收入，從而積累現金和其他資產（生存能力）。

什麼是企業破產？

許多企業由於各種原因而倒閉，他們常常面臨著是否應該申請破產保護的問題。破產是法院通過的辦法，旨在幫助你的企業在破產法院的指導和保護下消除或償還債務。企業破產通常被描述為清算或重組，這取決於你所採取的破產類型。

根據企業的經營形式，有三種類型的破產申請。獨資企業是所有者的合法延伸。業主對公司的所有資產和負債負責。個人獨資企業可以申請破產。公司和合夥企業是獨立於所有者的法律實體。因此，他們可以申請破產保護。

破產清算

破產清算可能是企業沒有前途時的最佳選擇。它通常被稱為清算。它通常用於企業的債務是如此沉重，以至於重組它們是不可行的。

當企業沒有任何實質性資產時，破產清算也適用。如果一個企業只是某個特定所有者技能的延伸，它通常不需要重新組織它，破產清算是恰當的。破產通常意味著企業解散。

在破產清算法中，破產法院指定受託人接管企業的資產，並將其分配給債權人。在資產分配完畢，受託人獲得報酬後，企業主在案件結束時收到“解除債務”的通知。

解除債務意味著企業的所有人不承擔任何債務義務。合夥企業和公司不接受解雇。

企業重組

企業重組對那些可能有前途的企業來說是個更好的選擇。企業重組並繼續經營的計畫。它由法院指定的受託人重組。公司的所有者實際上可能是受託人。

該公司提交了一份詳細的重組計畫，概述了它將如何與債權人打交道。債權人對計畫進行表決。如果法院認為該計畫是公平的，他們將準予該計畫。

重組計畫規定在一段可能超過20年的時間內向債權人付款。破產重組是非常複雜的，並不是所有的都成功。確定一個計畫通常需要一年以上的時間。

個人破產

個人破產是一種典型的為消費者保留的重組破產，但也可以用於獨資企業。你向破產法院提交一份還款計畫，詳細說明你將如何償還債務。

你需要償還的金額取決於你掙多少錢，欠多少錢，你擁有多少財產。如果你的個人資產與你的商業資產有關，就像你擁有一家獨資企業一樣，如果你提交了個人破產與破產清算，你就可以避免失去房子等問題。

為什麼企業會破產？流動性危機

許多企業每天都宣佈破產。這還不包括那些僅僅“關門，然後離開失敗的小企業。

企業倒閉有一些典型的原因，但在大多數情况下，它們歸結為忽視了流動性、償付能力和生存能力等基本業務原則。下面是對每個術語的簡短討論，以及它在防止企業關閉或宣佈破產方面的重要性。

企業的流動性

流動性是這些措施中最短期的一項，因為它是指企業能够迅速地將資產轉化為現金而不產生損失。原理是這樣的：假設你需要現金來支付帳單。最簡單的方法是出售資產。如果你出售現金或用它來支付帳單，它的價值是它價值的100%。但是，如果你試圖出售任何其他資產，它將不值得100%。

所以你環顧四周，想，“好吧，我可以收一些應收賬款。”但你收不到足够的錢，否則你最終會以很大的折扣把應收賬款賣給某個代理商。所以你試著把一些未開封的貨箱退回辦公室的供應處。或者將一些未使用的產品退回給供應商。你知道，如果你試圖出售設備，你會蒙受損失，因為它已經貶值了。

如果你是流動的，你有足够的現金資產來支付你的即時帳單或支付你的員工。大多數企業沒有多少額外的現金，但是他們應該能够知道，他們有足够的資金，從收入或銷售東西，來支付到期帳單。這就是所謂的正現金流，它意味著流動性。 

企業償付能力

償付能力原則與流動性有關，但其範圍稍廣一些。如果一家企業有償付能力，它就有足够的資產來償還債務。如果企業的所有債權人都要求貸款並要求付款（類似於企業的“銀行擠兌”），企業將不得不虧本出售或處置流動資產。

償付能力是以一種稱為“流動比率”的業務比率來衡量的，該比率將流動資產（應收賬款、供應品和存貨）與流動負債（即您在下一年內到期的債務，如您的稅款、工資稅和企業貸款的每月付款）進行比較。“流動比率”應該是2:1。也就是說，流動資產的價值應該是流動負債的兩倍。

正如我上面提到的，很難在不承擔損失的情况下快速出售資產，囙此您需要更多的資產來償還債務。那麼，償付能力就是企業保持2:1的流動比率的能力，這樣它就可以處理緊急情况並在短期內（一年以下）支付帳單。

企業的生存能力

企業生存能力的概念經常與生物（例如新生嬰兒）的概念相提並論討論，他們不僅生存，而且還能够茁壯成長。商業可行性意味著企業在一段時間內持續獲得永續的利潤。這並不意味著每個季度都是有利可圖的，但隨著時間的推移，商業是有利可圖的，它既為緊急情况提供了流動性，又為當前需求提供了償付能力。

記住，一個企業可以盈利，但仍然沒有足够的現金。利潤只是紙面上的；現金在銀行裏。

回到我原來的觀點：企業經常破產，因為他們忘記了最基本的東西：

• 企業必須有足够的現金來應對緊急情况（流動性）；
• 企業必須擁有足够的資產，以便在必須償還貸款或必須繳納稅款的情况下，企業能够支付其資產（償付能力）的這些“要求”；以及
• 企業必須繼續盈利，這意味著它繼續帶來比收入更多的收入，從而積累現金和其他資產（生存能力）。

這些是基本商業原則。若是忘了它們，後果自負。