運用個人資產負債表來分析個人淨值

什麼是資產負債表？什麼使資產負債表不同於其他財務報表，如損益表？

為了幫助你理解這個問題的答案，讓我們想像一個場景。假設你要申請貸款。你去銀行借錢，而銀行家堅持要你給他一份你現時的財務狀況清單。

回家看了看你的帳單和帳戶記錄後，你拿出一張空白的紙。你寫下所有有價值的東西，包括支票帳戶、儲蓄帳戶、存款證和貨幣市場、共同基金、股票、債券、房地產、汽車、傢俱、電腦等等。然後，在表格中間，你寫下你所欠的一切，包括你的抵押貸款、學生貸款、信用卡債務、保證金債務等。最後，在表格底部，你從你所欠的一切中减去你所擁有的一切，以計算你的淨值。

恭喜您，您已經創建了資產負債表。

企業個人資產負債表分析的必要性

正如銀行要求你編制資產負債表來評估你的信用價值一樣，政府要求上市公司每年為股東編制幾次資產負債表。它允許當前和潜在的投資者瞭解公司的財務狀況。

除此之外，資產負債表還將向您顯示公司擁有的資產的價值，直接到員工辦公桌上的電話，債務金額，公司倉庫中的庫存量，以及企業在短期內必須運作的資金。當你對一家公司進行估值時，它通常是你首先要分析的財務報表之一。

公司、有限責任公司或有限合夥企業的資產負債表與普通家庭資產負債表有很大區別，因為在經營企業或控股公司的會計記錄中有許多複雜的項目。

企業必須解决大多數人沒有解决的各種難題，例如如何折舊和花費一台機器設備，如何計算工廠的建設費用，如何記錄辦公室空間的租賃義務，如何評估可能新增或减少的大量庫存。自收購以來，為向借款人發放的銀行貸款的潜在未來損失建立準備金，並將多種現金資產和負債轉換回報告現金的適當方法，僅提供幾個例子。

對於小企業創業主向銀行申請貸款融資，了解您的個人資產淨值，是銀行評估對你發放貸款的重要依據。

資產負債表的要素

資產負債表的全部目的是為管理人、投資者、貸款人、監管機构或其他利益相關方回答三個問題：

• 公司有什麼？（資產）？
• 公司欠什麼？（負債）？
• 公司所有人還清了哪些債務？（帳面價值或股東權益）？

所有這些花言巧語、高級術語和會計複雜性的存在，都讓投資者對如何估計這三件事有了一個好的認識。如果你讓自己記住這是一個目標，你不應該因為陷入資產負債表分析的泥潭而不知所措。

資產負債表(Balance Sheet)

- 認識資產負債表、資產、負債、所有者權益

定義：

資產負債表是企業財務狀況的一種報表，它在某一特定時間點列明資產、負債和所有者權益。換句話說，資產負債表說明了你的企業的淨值。

資產負債表還可能包含以前年度的詳細資訊，因此您可以對連續兩年進行背靠背比較。這些數據將幫助您跟踪您的績效，並確定建立財務的方法，並查看需要改進的地方。

您還可以使用資產負債表來確定如何履行您的財務義務，並找出您可以使用信貸為業務融資的最佳做法。

資產負債表是用來說明企業財務健康狀況的三個主要財務報表中最重要的一個。另外兩個是：

• 損益表顯示特定時間段（如月、季度或年）的淨收入。淨收入等於收入减去期間費用。
• 現金流量表，顯示進出企業的現金和現金等價物的變動。長期負現金流是問題企業的症狀。

注册企業必須在向股東和稅務和監管機構提交的財務報告中包括資產負債表、損益表和現金流量表。編制資產負債表是獨資企業和合夥企業的可選方案，但對監測企業健康狀況很有用。

最新和準確的資產負債表對於尋求額外的債務或股權融資，或希望出售企業並需要確定其淨值的企業所有者來說至關重要。

總分類帳中的所有帳戶都被分類為資產、負債或權益。它們之間的關係用以下方程式表示：

資產 = 負債 + 權益

資產負債表上列出的項目因行業而異，但一般而言，資產負債表分為以下三個部分：

資產

資產通常由流動資產、固定資產和無形資產組成。流動資產是指那些是現金或可以很容易地轉換成現金的資產。固定資產，是指不能很快轉換成現金的資產，如土地、建築物和設備。

無形資產難以估價。公認會計原則導原則僅允許無形資產在使用壽命和可明確確認的公允市場價值（自願經營單位的可能價格）的情况下在資產負債表上列出。你可以從自願的賣方那裡購買資產，這些資產可以攤銷。這些資產在資產負債表上按原始成本减去折舊進行報告。這包括以下項目：

• 特許經營權
• 版權
• 專利

債務

負債是企業所欠資金，分為流動和長期兩類。流動負債是指一年內到期的負債，包括下列項目：

• 應付帳款（供應商發票）
• 薪水
• 所得稅扣减
• 養老金計畫供款
• 醫療計畫付款
• 建築和設備租金
• 客戶存款（交付貨物或服務的預付款）
• 水電費
• 臨時貸款、信貸額度或透支
• 利息
• 到期債務
• 銷售稅

長期負債是指一年後到期的負債。這些可能包括遞延所得稅負債、任何長期債務，如債券的利息和本金，以及任何養老基金負債。

權益/盈餘

權益，又稱股東權益，是指資產减去負債後的剩餘權益。保留盈餘是公司留存盈餘，即不以股息形式支付給股東的盈餘。

保留盈餘用於償還債務或在業務中再投資，以發展成長機會。當一個企業處於成長階段時，保留盈餘通常被用來為擴張提供資金，而不是作為股息支付給股東。

如何準備資產負債表？

財務報表分析的重要內容之一是資產負債表。資產負債表顯示您的資產或您擁有的、您的負債或您欠下的、以及您的所有者/股東的權益，這是您和您的合作夥伴在小企業中的投資。

首先，您必須掌握的是財務報表，您或您的財務專業人員將為您的業務產生財務報表。

這些財務報表將幫助您確定您的公司在某個時間點和一段時間內的財務狀況以及您在任何時間點的現金狀況。許多小企業倒閉是因為所有者對公司的財務狀況失去控制。如果您理解財務報表，就不會發生這種情況。

下面是準備資產負債表的指南。

資產

• 第1行是公司的現金帳戶。小企業必須保留一些現金用於日常交易。商業公司也需要隨時準備現金以備不時之需，並利用在市場上可能找到的任何便宜貨。
• 第2行，應收賬款，代表如果你的公司提供信貸，你的信用客戶欠你的。由於資產負債表就像公司某一時刻財務狀況的快照，因此應收賬款和所有其他帳目的數字對於編制本財務報表的當天是準確的。
• 公司的存貨價值在第3行列明。庫存就是公司出售的產品。它可以使用許多不同的方法進行評估。兩種常用的方法稱為後進先出LIFO（Last In First Out）和先進先出FIFO（First In First Out），它們是涉及公司存貨金額的會計方法。
• 資產負債表上的最後一項資產是固定資產。這筆資產在第4行列明。固定資產包括您擁有的任何設備和車輛，以及您擁有的任何土地和建築物。這些資產通常指貴公司擁有的大而有價值的資產，以及那些可以隨著時間推移而折舊的資產。
• 資產帳戶的價值合計並列在第5行。總資產是公司所有資產的價值。

負債與股東權益

負債是你們公司欠債權人的債務。

1. 第6行列出應付帳款，即您欠供應商的短期信貸帳戶。
2. 第7行顯示您在一年以上的期限內從其他來源獲得的任何長期銀行貸款或貸款。你可能不得不使用長期貸款來保持你公司的償付能力。
3. 第8行顯示已投資於公司的所有者資本數額。這是所有者和其他投資者投入公司的錢。
4. 最後一行，第9行，總計負債和股本的數目。這是公司欠的總額加上業主對公司的投資。負債和股權的總和必須等於總資產，因為公司不能擁有超過其所欠的。

資產負債表例子

XYZ公司資產負債表
2018-12-31
資產
1.現金	NT$ 1,200,000
2.應收賬款	6,000,000
3.存貨	5,400,000
4.固定資產	12.000,000
5.總資產	24,600,000
負債與股東權益
6.應付賬款	NT$5,400,000
7.長期銀行貸款	7,200,000
8. 股東資本	12,000,000
9. 總負債與股東權益	24.600.000

資產的帳面價值是多少？

資產帳面價值對企業財稅的影響

如果你正在和你的會計師或銀行家討論商業資產和負債，你可能聽說過“資產的帳面價值”這個短語。

看看你的企業，你會看到許多有帳面價值的商業資產。例如，在照片中，會議桌椅、辦公傢俱、大螢幕電視和電腦都有帳面價值。

賬面價值是什麼意思？γ

資產的帳面價值是公司“帳簿”（會計帳簿和資產負債表）上該資產的價值。

重要的是要注意，帳面價值不一定與公平市場價值（資產可以在公開市場上出售的金額）相同。帳面價值是嚴格意義上的會計和稅務計算用。

“帳面價值”的術語也可以應用於：

• 公司的帳面價值，即公司所有資產的價值减去其負債。
• 股東權益的帳面價值，即股東帳戶的價值减去股東分擔的任何負債。

如何計算帳面價值？

帳面價值是根據可折舊的財產資產計算的。可折舊資產具有持久價值，如傢俱、設備和企業的其他個人財產。建築物的帳面價值也顯示出來。

資產帳面價值的計算是資產的原始成本减去報告日期的累計折舊。所有這三筆金額都列在業務資產負債表上，用於所有折舊資產。

在首次購買資產之後，還沒有累計折舊，所以帳面價值就是成本。然後，隨著時間的推移，成本保持不變，但累計折舊新增，因此帳面價值减少。

在某種程度上，帳面價值可能只代表殘值或報廢價值，畢竟折舊已經採取。

此時，該資產被認為是“賬外資產”。這並不意味著該資產必須報廢或者該資產對公司沒有價值。它只是意味著資產負債表上沒有價值（或者只有報廢/殘餘價值）。

所有的商業資產都有帳面價值嗎？

雖然所有的商業資產都有一個帳面價值，但是這個價值只計算在財產資產上，比如設備、車輛、傢俱和固定設備。土地不貶值，因為它不會隨時間而貶值。其他資產，如現金和應收賬款，不折舊，因此帳面價值是項目的實際成本。

帳面價值如何計入資產負債表？

企業的資產列在企業資產負債表的一側。有帳面價值的資產是折舊的資產。它們按照流動性的順序排列（它們能多快變成現金）。資產負債表上顯示的帳面價值是特定類別的所有資產的累計價值。例如，以下是企業資產負債表上所有財產、廠房和設備的帳面價值：

財產, 廠房, 和設備
土地	NT$3,000,000
建築	NT$10,500,000
設備	NT$3,750,000
減:累積折舊	(NT$1,500,000)
財產，廠房，設備 - 淨值	NT$15,750,000

淨資產、設備和設備是所有這些資產的總帳面價值。

個人資產有帳面價值嗎？

你當然可以計算個人資產的帳面價值，比如汽車。但是這個計算沒有多大意義，因為個人不能接受資產的折舊。

為什麼帳面價值對企業財務很重要？

公司的帳面價值對於會計目的很重要，如果公司要出售，它是公司審查的一部分。由於帳面價值與單個資產的市場價值無關，因此它可以作為參考點，但不能作為銷售價格。

為什麼帳面價值對營業稅很重要？

用於稅務目的的資產的帳面價值之所以重要，主要是因為這些資產的折舊。折舊是一種費用，如營業損益表所示，折舊降低了利潤，從而降低了營業稅。

損益表上的累積折舊

什麼是累積折舊？

貶值是一個複雜的術語，但對企業來說很重要。折舊是一種方法，用於將濫用資產（例如機器、設備或車輛）的成本在資產使用的時間上分散開來。您擁有該資產的每一年的成本成為該年的業務費用。

累積折舊是指企業資產負債表上資產的價值隨時間而减少的總額。

資產負債表上的商業資產

看一下企業的資產負債表。左邊是商業資產，即有形和無形的東西，其價值是可以計算的。

向下滾動資產清單，直到找到業務内容所在的行。它通常被顯示為“財產、廠房和設備（PP&E）”。商業財產——土地和建築是不同的。土地不折舊，但其他財產，包括建築物、設備和車輛，都折舊。

PP&E包括機械、車輛和傢俱等具有持久價值的財產。這些項目的成本不能作為一年內的稅收減免，但必須在該資產的使用壽命中分攤。這種在幾年內分散的成本是折舊。

累積折舊是會計分錄。這是由您的會計處理，並包括在年底會計調整您的年終資產負債表。雖然累積折舊不是你每天需要擔心的事情，但是瞭解它在你的商業會計系統中如何工作很重要。

折舊費用與累積折舊

假設您有一台機器用於您的業務，價值為50萬元。它折舊超過10年，所以你可以每年花費5萬元。

這筆折舊費用連同營業損益報告上的其他費用一起計算。隨著資產的老化，而增加累積折舊。

資產負債表上的累積折舊

每種類型的所有資產的價值在資產負債表上一起考慮，而不是每個單獨的資產。那臺機器在什麼地方。

在資產負債表上，新的資產沒有累積折舊。50萬元的機器將在資產負債表上（包括財產、廠房和設備）顯示為50萬元。

但多年來，這臺機器的價值减少了折舊費用。在第二年，機器的價值將在資產負債表上顯示為45萬元。

這是棘手的部分。這臺機器直到賣出才真正貶值。因此，資產出現在兩個不同的帳戶中：（1）資產的折舊成本，和（2）累積折舊。兩者之和就是資產的原始價值（成本）。兩者之間的差別在於該資產的帳面價值。

資產負債表上的資產價值表示為：

• 資產成本
• 减去累積折舊
• 等於該資產的帳面價值。

資產負債表累積折舊的一個例子

在2018年12月31日公司的資產負債表上：

• 設備成本25萬元
• 扣除累積折舊10萬元
• 設備帳面價值15萬元

累積折舊與營業稅

你不會在商業稅單上看到“累積折舊”，但是折舊本身也包括在內，如上所述，作為商業損益報告的費用。好消息是折舊是一種“非現金”費用。你可以算作减少企業必須繳納的所得稅的費用，但你不必花錢去獲得這個扣除。

你的營業稅表上顯示的是當年折舊費用的數額，包括所有商業財產的各種折舊。

你也可以合法地加速折舊，在你擁有財產的第一年獲得更多的稅收優惠，並將其投入使用（開始使用）。這些數額每年都在變化，所以請與您的稅務籌畫人核對一下。

累積折舊與企業資產出售

當你出售資產時，就像上面討論的機器一樣，它會從資產負債表中扣除資產和該資產的累積折舊額。因為資產的原始成本仍然顯示在資產負債表上，所以很容易看出從出售該資產中確認了什麼利潤或損失。

楊世光線上課程01 - 資產負債表

股東權益

作為一個企業主，你處於一種特殊的所有權環境中。除了別人欠你的東西，你什麼都擁有。這很好，但你真的知道這種所有權（稱為“股權”）是如何運作的嗎？本文解釋了所有者權益（Shareholder’s Equity）的概念以及為什麼瞭解它很重要。

股權與所有者權益

“（Equity）股權”一詞的意思是價值。這也意味著所有權。考慮某物的價值以及該價值所欠的數額。剩下的是股權。例如，不動產權益是指不屬於貸款金額的一部分財產的價值。因此，如果一個財產估價為300萬台幣，而貸款金額-當前本金-是240萬台幣，股權則為60萬台幣。

股東權益是股東在企業中的所有權（權益），即股東擁有的企業資產的數量。看待這個概念的另一種方法是說，股東在企業中的權益是所有者投入企業的金額减去所有者從企業中抽取的任何錢，而不是作為薪水。

通過查看資產負債表，您可以發現企業中的股東權益的數量。左邊是資產，企業擁有的價值。在頂部的右邊是負債、企業所欠的債務和股東的權益：剩餘的部分。請參閱下面對資產負債表的更全面解釋。

股權

從股權的概念來看，權益是企業實體的股東權益。股東有股權，他們購買公司的股票使他們擁有企業的所有權。股權與債權人從企業貸款中獲得的利息形成對比。

股東權益如何增長？

股東權益新增：（a）新增股東資本貢獻，或（b）新增企業的利潤。這被過分簡化了，但基本上，股東的權益/股東能够增長的唯一途徑是投入更多的錢在企業中，或者通過新增銷售和减少開支來新增利潤。如果企業主從股東權益中選取資金，則該提款被視為資本利得，並且股東必須對提款繳納資本利得稅。

企業所有權與資本帳戶

每個企業的股東都有一個叫做“資本帳戶”的獨立帳戶，表明他在企業的所有權。所有股東所有資本帳戶的價值是股東在企業中的權益總和。

例如，假設林先生開始做生意，他以現金30000元和一台價值30000元的電腦作為投資，那麼，他的投資貢獻就是60000元。經營一個月後，他的小企業穫利10000元，林先生決定提出5000元。那麼，他的淨股東權益，就是65000元。

如何在企業資產負債表上顯示股東權益？

股東權益隨時間而變化，並在會計期間（月、季度或年度）結束時顯示在業務資產負債表上。股東權益的計算是資產减去負債。在一個簡化的例子中，如果商業資產的價值是500萬台幣，而商業負債總額是300萬台幣，則股東的權益是200萬台幣。如前所述，商業資產負債表在左邊顯示資產，在右邊顯示負債和所有者權益。

在資產負債表上，股東權益在特定的時間點，通常是月末、季度末或年末以淨額顯示。淨額來自股東對企業的貢獻和股利分配。股東權益在每種商業中都有不同的表現：

• 在獨資企業或合夥企業中，在資產負債表上以股東或合夥人的資本帳戶表示。
• 在公司中，它被表示為保留盈餘，基本上是股東在企業中保留的股權，用於支持商業成長。

Shareholders' Equity

As an entrepreneur, you are in a special ownership environment. You own everything except what others owe you. That's good, but do you really know how this ownership (called "equity") works? This article explains the concept of Shareholder's Equity and why it is important to understand it.

Equity and Shareholder's Rights and Interests

The word "Equity" means value. It also means ownership. Consider the value of something and the amount owed. The rest is equity. For example, real property rights and interests refer to the value of a part of property that does not belong to the amount of the loan. Therefore, if a property is valued at NT$3 million and the loan amount - the current principal - is NT$2.4 million, the equity is NT$600,000.

Shareholder’s rights and interests are the ownership (rights and interests) of shareholders in enterprises, that is, the amount of assets owned by shareholders. Another way to look at this concept is to say that the shareholder's equity in an enterprise is the amount of money invested by the owner in the enterprise minus any money withdrawn from the enterprise by the owner, not as salary.

By looking at the balance sheet, you can find the number of shareholders' equity in the enterprise. On the left is the assets, the value of the enterprise. On the right of the top are the liabilities, the debts owed by the business and the rights and interests of shareholders: the rest. See below for a more comprehensive explanation of the balance sheet.

Equity

From the concept of equity, equity is the shareholder's equity of the enterprise entity. Shareholders have equity, and they buy shares of the company to give them ownership of the business. Equity holdings are in contrast to the interest creditors receive from corporate loans.

How does shareholder equity grow?

Shareholder equity increases: (a) new shareholder capital contribution, or (b) new enterprise profits. This has been oversimplified, but basically, the only way shareholders' rights/shareholders can grow is to invest more money in the enterprise, or to increase profits by adding new sales and reducing expenditures. If the owner of an enterprise chooses funds from the shareholders'rights and interests, the withdrawal is regarded as capital gains, and the shareholders must pay capital gains tax on the withdrawal.

Enterprise Ownership and Capital Account

Every shareholder of an enterprise has an independent account called a "capital account", which indicates his ownership of the enterprise. The value of all shareholders' capital accounts is the sum of shareholders' rights and interests in the enterprise.

For example, suppose Mr. Lin starts his business, and he invests 30,000 yuan in cash and 30,000 yuan in a computer, then his investment contribution is 60,000 yuan. After a month of operation, his small business made a profit of 10,000 yuan, and Mr. Lin decided to put forward 5,000 yuan. Then, his net shareholder's equity is 65,000 yuan.

How to show shareholders' equity on the balance sheet of an enterprise?

Shareholders 'equity changes over time and is shown on the business balance sheet at the end of the accounting period (month, quarter or year). The calculation of shareholder's equity is assets minus liabilities. In a simplified example, if the value of commercial assets is NT$5 million and the total amount of commercial liabilities is NT$3 million, the shareholders 'rights and interests are NT$2 million. As mentioned earlier, the business balance sheet shows assets on the left and liabilities and owners' equity on the right.

On the balance sheet, shareholders' equity is shown in net at a specific time point, usually at the end of the month, quarter or year. The net amount comes from shareholders' contribution to the enterprise and dividend distribution. Shareholders' rights and interests have different manifestations in every kind of business:

In a sole proprietorship or partnership, the capital account of a shareholder or partner is shown on the balance sheet.

In a company, it is expressed as a retained surplus, essentially a shareholder's stake in the enterprise, which is used to support business growth.

【後進先出】和【先進後出】基本存貨會計

後進先出（FIFO）和先入先出（FIFO ）是兩種最常見的存貨核算方法。小企業選擇什麼樣的存貨會計方法直接影響其資產負債表、損益表和現金流量表。公司不僅要跟踪銷售的項目數量，而且還要跟踪每個項目的成本。這兩種方法對公司的財務報表都有不同的影響。為了理解這一點，考慮庫存是如何確定的。

如何確定期末存貨

庫存可分為三類：原材料、在製品和成品。原材料是用來生產出售資產的存貨。在製品包括生產中出售的資產。製成品是出售的資產。庫存公式為：

期初存貨 + 淨採購 - 銷貨成本 = 期末存貨

對庫存、LIFO和FIFO進行評估的兩種常見方法可以給出顯著不同的結果。

後進先出法（LIFO）

後進先出法假設貨架上的最後一個項目是銷售的第一個項目。最後，先進先出是一個很好的系統使用時，您的產品不易腐或風險迅速過時。在LIFO下，當價格上漲時，高價商品先出售，低價產品留在庫存中。這新增了公司銷售商品的成本，降低了其淨收入，這兩個因素都降低了公司的納稅義務。

這種存貨計價方法很少接近存貨的替代成本，這是它的缺點之一。此外，它可能不符合實際的貨流。

先進先出法（FIFO）

另一方面，先進先出法假設放在貨架上的第一件物品是首先出售的物品，所以最古老的物品是首先出售的。該系統通常用於庫存易逝或快速淘汰的公司。如果價格上漲，先進先出法會給你較低的商品銷售成本，因為你首先使用的是舊的、更便宜的商品。你的底線在銀行家和投資者看來會更好，但是你的稅負會更高，因為你有更高的利潤。因為先進先出法代表了最近購買的成本，它通常更準確地反映替換成本。

後進先出法對財務報表的問題

如果你的公司開始銷售存貨的速度快於它取代存貨的速度，後進先出法會計會產生一個數學結果，這個結果不再精確地表示現實世界中的情况。

當你在存貨减少的情况下使用後進先出法會計方法時，你的資產負債表很快就會與你的實際財務狀況沒有多大關係，因為你最近的成本變成了假定的銷售貨物的實際成本。但隨著庫存下降，你開始銷售的貨物實際上是在很短的時間內獲得的。這些早期成本仍然存在於存貨帳戶中。其結果是，報告的資產餘額與當前價格的商品成本沒有關係。

存貨會計只是公司存貨管理的一部分，但卻是重要的一部分。

Basic Inventory Accounting

First in first out (FIFO) and first in first out (FIFO) are the two most common inventory accounting methods. What kind of inventory accounting method a small enterprise chooses directly affects its balance sheet, income statement and cash flow statement. The company not only tracks the number of items sold, but also the cost of each item. These two methods have different effects on the company's financial statements. To understand this, consider how inventory is determined.

How to Determine End-of-Period Inventory

Inventory can be divided into three categories: raw materials, in-process products and finished products. Raw materials are stocks used to produce and sell assets. Products in process include assets sold in production. Manufactured goods are assets for sale. The inventory formula is:

Initial Inventory + Net Purchase - Cost of Sale = End Inventory

Two common methods for inventory, LIFO and FIFO evaluation can give significantly different results.

LIFO

The LIFO method assumes that the last item on the shelf is the first item to be sold. Finally, FIFO is a good system to use, your product is not easy to rot or risk quickly obsolete. Under LIFO, when prices rise, high-priced goods are sold first, while low-priced products remain in stock. This increases the cost of selling goods and reduces the net income of the company, both of which reduce the tax liability of the company.

This inventory valuation method seldom approaches the replacement cost of inventory, which is one of its shortcomings. In addition, it may not correspond to the actual flow of goods.

FIFO

On the other hand, FIFO assumes that the first item on the shelf is the first item to be sold, so the oldest item is the first item to be sold. The system is usually used for companies with perishable or rapidly phased-out stocks. If the price rises, FIFO will give you a lower cost of selling goods, because you first use old, cheaper goods. Your bottom line looks better to bankers and investors, but your tax burden is higher because you have higher profits. Because FIFO represents the cost of recent purchases, it usually reflects the replacement cost more accurately.

LIFO Method for Financial Statements

If your company starts selling inventory faster than it replaces inventory, LIFO accounting produces a mathematical result that no longer accurately represents what is going on in the real world.

When you use the LIFO accounting method in the case of reduced inventory, your balance sheet will soon have little to do with your actual financial position, because your recent cost becomes the assumed actual cost of selling goods. But as inventory drops, the goods you start selling are actually acquired in a very short time. These early costs still exist in the inventory account. As a result, the reported balance of assets has nothing to do with the cost of goods at current prices.

Inventory accounting is only a part of the company's inventory management, but it is an important part.