什麼是戰略資產配置？

戰略分配基於長期前景

戰略資產配置是構建投資組合的傳統方法。有了戰略資產配置，你就可以决定你的錢有多少應該投資於大類的投資，比如股票或債券，一旦你决定了一個配置，你就要堅持這個配置很多年。

戰略資產配置的基礎在於所謂的現代投資組合理論，它認為市場是有效的，而不是試圖“押注”事情的發展方向，你應該遵循一個靜態的分配來利用效率。通過使用一個有紀律的戰略方法，你可以避免根據當前的市場事件做出情緒化的短期決策。

運作原理

分配過程從評估你的風險承受能力和投資期限開始。你能合理地預見到在很長一段時間內不需要你投入的資金嗎？這意味著你可以更積極地配置更多的股票。當市場上漲或下跌時，你會保持冷靜、冷靜和鎮定嗎？這也意味著，在情緒上，你不會被更激進的配置所帶來的高波動性所干擾。

一旦你知道自己的進取心有多强，你就可以通過觀察每個資產類別的長期預期收益和風險水准來確定你的資金在每種資產類別（如現金、債券或股票）中的比例。然後，每種資產類別被細分為其他類別；例如，股票將被細分為大盤股，小盤股、美國、國際和新興市場，僅舉幾個小類。然後製定一個戰略資產配置計畫，為每一個基本類別分配一個目標百分比。

你可以通過使用平衡的共同基金來遵循戰略性的資產配置方法，基金會為你選擇並監控分配情况。許多基金計畫還提供“模型”投資組合分配，為你做這項工作。

戰略資產配置是什麼樣子的？

一個戰略性的資產配置建議可能建議你有70%的股票/20%的債券/10%的現金，或者60%的股票/40%的債券。您可能會看到這樣的配置被稱為“70/20/10”投資組合或“60/40”投資組合。

一旦確定了你的戰略資產配置，投資組合通常會在預先確定的基礎上進行重新平衡，例如每年一次，回到最初的配置。

例如，假設你有一個配置模型，目標是60%的股票配置和40%的債券配置。股票一直很好，現在你的投資組合中有70%是由股票組成的。戰略資產配置是指通過出售超過10%的股票來獲取利潤，以便將你的股票配置率降低到60%。現在你將把錢再投資到債券上，有些投資子類別總是做得很好，而另一些則不太好。再平衡迫使你從表現良好的類別中獲取利潤。

戰略資產配置方法包括長期堅持最初的配置，而不是對當前市場上發生的事情作出反應。

你對市場的容忍度可能和你的整個生活水準一樣。然而，隨著退休後選取資金的時間臨近，你可能希望减少風險敞口。